Es la víspera de Navidad, y como cada año, todos los monstruos y vampiros de la mansión de pequeño vampiro se preparan para la fiesta. Miguel no cree en Santa Clos y lo mismo pasa con sus abuelos, pero en la mansión todos creen y Miguel se siente confundido. Por la noche, Pequeño vampiro y Miguel deciden esperar a Santa Claus afuera para ver si realmente existe. Ellos lo ven, excepto que es... ¡verde, y gigante! Los niños cabalgan sobre su espalda para ver a dónde va, y se encuentra con otros santas igualitos que al terminar de entregar los regalos se convierten en montañas. Los dos amigos entraron en la boca de un santaclos? ¿Qué va a pasar?
